中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090） 个人养老保险产品经历了从“稀缺”到“丰富”的发展跨越，体量大幅扩张。截至2025年10月25日，个人养老保险产品共有406种，占全部产品类型的33.55%，成为个人养老产品增长最快的类别之一。自2022年11月在北京、上海、广州等36个地区试点以来，2024年底将在全国正式推开，个人养老金制度将可平稳运行三年。最新统计显示，迄今为止，该系统已吸引超过7000万人参与。随着覆盖范围不断扩大、产品种类不断丰富，参与人数和平均家庭存款规模不断扩大。预计保有量将进一步增加，个人养老金市场潜力有待激活。随着这场关系亿万人民养老福利的改革，保险产品以其稳定的收益表现、多元化的产品形式，正成为个人养老金账户中不可或缺的一部分。业内专家认为，面对当前“开户热、支付存款冷”的现实挑战，“养老+健康”联合创新有望成为行业突破的新方向，忽视用户持续存款的意愿，抓住未明确的支付潜力，从而推动个人养老体系实现从“广覆盖”到“深度激活”。保险产品拓展和质量提升步伐加快。根据国家社会保险公布的个人养老金产品目录公布的信息IC服务平台显示，截至2025年10月25日，个人养老保险产品有406个，占全部产品类型的33.55%，是个人养老产品增长最快的类别之一。可见，个人养老保险产品经历了从“稀缺”到“丰富”的发展跨越，体量大幅扩张。个人养老保险产品的扩张不仅体现在数量上，更体现在结构和类型的深度优化。从一开始只有一种专属商业养老保险，逐步拓展到年金保险、养老保险、参与者型、万能型等不同类型的产品。据统计，目前个人养老保险产品主要可分为三类：一是商业养老保险，以“保障+浮动”收益模式为核心，实现账户养老金风险保障和资金稳定管理；二是年金保险，以被保险人的生存为给付条件，提供长期、稳定的现金流，有效覆盖长期风险；三是养老保险，具有“生存福利领取”和“死亡保障”双重功能。从投资收益来看，虽然收益率较2023年同期略有下降，但2024年的数据显示，70%的专属养老产品结算利率仍保持在3%以上，不少销售产品的结算利率甚至超过4%。其中，稳健投资组合的结算利率区间为2.0%至4.07%，激进投资组合的结算利率区间为2.5%至4.12%，为追求长期稳定增值的投资者提供了良好的选择。 point红色型产品已成为市场主流。根据业内人士表示，个人养老基金的资金积累周期通常长达数十年，保险公司在长期资产匹配、风险管控等方面的专业能力能够满足养老基金安全估值和长期锁定的需求。今年以来，保险行业通过动态更新产品目录、简化购买流程等方式，进一步降低保险产品参与个人养老的门槛。政策层面持续释放积极信号。 2025年4月，国家金融监管总局发布《关于调整保险资金权益资产管理比例有关事项的通知》，明确一般税延保险账户将不再单独计算权益资产的其他投资比例，而是纳入其他产品或保险的普通账户。这项安排将优化保险资金配置效率，增强保险机构养老金投资灵活性，为养老基金第三支柱高质量发展提供政策支持。今年6月，中国人民银行等部门联合印发《关于金融支持促进扩大消费的指导意见》，提出19项重点措施，明确鼓励金融机构开发长期稳定收益的专属个人养老金产品，完善养老金资源储备，助力构建多层次养老金融供给金融体系。 “相比基金、银行理财等产品，养老保险公司个人产品具有独特的养老特色和福利。”泰康养老总精算师高跃表示，首先，个人养老保险产品收益稳定，能够满足低风险偏好人群的资金规划需求。并满足养老保障的要求。其次，年金保险的长期性使其天然具备养老特性。个人养老保险产品一般提供人寿保障，可以有效防范长寿风险。同时，保险业作为养老金市场建设的主力军，可以充分发挥产品、投资、服务等方面的专业优势和协同效应，在个人养老金发展中发挥重要作用。值得注意的是，目前，个人养老保险产品中兼具风险分散和收益灵活性的分红型产品占比大幅提升，已成为市场主流。据统计，截至10月25日，个人养老金支付产品数量达到127个，占比超过30%。比如，今年9月，盛世安盈优秀产品新华保险推出的年金保险升盛版（分红型）和盛世完美养老保险（分红型）产品被纳入个人养老金目录，强调了其在养老金规划和财富管理方面的功能定位。对此，高跃认为，分红产品的客户利益分为“保证”和“浮动”两部分，保险公司要向保单持有人分享较大部分（至少70%）的营业收入。这种机制给消费者带来了更多的选择。不同风险偏好、保障需求、投资需求的客户可以有不同的选择，为有长期保值、升值需求的客户开辟一条新的投资路径。这样，客户不仅可以分享国家经济发展的长期红利，还可以享受公司战略布局带来的额外收益。收入。我们鼓励投保人长期持有保单，以获得更稳定的回报。 “养老+健康”融合探索新路径 虽然开户规模较大，但“开户热、缴存冷”现象是个人养老金制度不断深化面临的重大挑战。如何增强产品吸引力，激发居民持续付费意愿，成为行业共同关注的焦点。在此背景下，“养老+健康”的深度融合被认为是最有潜力破局的方向。 “金融养老产品的服务周期往往较长，在产品设计和创新过程中，稳定性是关键要素，应予以关注。”清华大学五道口金融学院中国保险养老金融研究中心主任魏晨阳表示，养老金产品设计ts应以安全、稳定为主要原则。追求短期高回报与养老金的本质不符。他建议，金融机构应在确保稳定的基础上，从扩大服务规模入手，将与养老密切相关的其他需求纳入产品设计。例如，不少健康险产品开始提供主动健康管理服务，帮助客户养成良好的生活习惯，在保持身体健康的同时降低疾病风险。个人养老产品也可以借鉴这一思路，将类似的管理服务融入其中，通过丰富产品功能和服务内容，打造不同版图的竞争优势。近日，南开大学金融学院等机构联合发布的《2024年健康保险和养老保险安全指数研究报告》显示，2024年，健康保险和养老保险总指数将l为0.55，其中健康保险指数为0.62，养老保障指数仅为0.47。对此，南开大学健康经济与医疗保障研究中心主任朱明来认为，医疗保健和老龄化并不是独立的风险，而是贯穿个人生命周期的连续谱。未来必须打破不同保险产品之间的壁垒，建立健康保障与养老金积累的深度融合。业内人士认为，要提高个人养老参与率，保险机构必须勤于创新，开发与健康管理、养老服务紧密结合的综合产品。行业的主要竞争应该集中在产品设计的准确性和健康服务生态系统的构建能力上。例如，探索“养老保险”等组合解决方案“e+健康管理服务”、“年金保险+养老社区居住权”、“重大疾病保险+长期护理保险”等，让个人养老产品不仅应对风险，还能积极管理健康、规划退休生活。（记者孙蓉）（编辑：马欣） 中国经济网公告：股市信息来自合作媒体和机构。这是作者的个人观点。仅供投资者参考，不构成投资建议。投资者据此操作需自行承担风险。